Мы уже покончили с кризисом, но он еще не покончил с нами... Опции

[Paix]

Lenta.ru, 23.04.2010
Россия впервые с 1998 года заняла денег за рубежом

Россия 22 апреля вернулась на мировой рынок госдолга, впервые с 1998 года разместив еврооблигации, номинированные в долларах, на внешнем рынке. Об этом пишет газета "Коммерсант".
Всего Минфин разместил два транша еврооблигаций - пятилетний и десятилетний - на общую сумму в 5,5 миллиарда долларов из ожидаемых 7 миллиардов. При этом спрос на российские бумаги, как указали организаторы выпуска, превысил предложение в два раза. В тоже время агентство Reuters сообщало, что инвесторы были готовы вложить в российские долговые бумаги 25 миллиардов долларов.

Вечером 22 апреля в Минфине итоги размещения еврооблигаций оценили как успешные, отметив, что пока не планируют новые займы на внешнем рынке в 2010 году, предпочитая занимать внутри страны.

Россия вынуждена искать средства на зарубежных рынках, так как в 2009 году израсходовала большую часть Резервного фонда. В 2010 году дефицит бюджета, который составит 6,8-7,2 процента ВВП, будет покрываться за счет остатков Резервного фонда, Фонда национального благосостояния и еврооблигаций. Первоначально планировалось, что объем заимствований в 2010 году составит 17,8 миллиарда долларов

С конца 1990-х, когда Россия размещала долговые обязательства в последний раз, цены на нефть на мировых рынках росли, а внешняя конъюнктура складывалась таким образом, что верстать бюджет с профицитом можно было даже при увеличении расходов. Ситуация изменилась только в кризисном 2009 году.

Сейчас внешний государственный долг России не превышает 40 миллиардов долларов, сократившись более чем в три раза по сравнению с показателями 10-летней давности. Вместе с тем, существенно вырос корпоративный и банковский внешний долг, приблизившись к отметке в полтриллиона долларов.

[Спекуль]

2010.0 8.16 15:04:59 *TIC: Китай в июне был чистым продавцом казначейских ценных бумаг США, объем бумаг в держании Китая сократился на 24 млрд долларов

Как всем эта новость?

ВАШИНГТОН, 16 августа. . Китай в июне был чистым продавцом казначейских ценных бумаг США второй месяц подряд, при этом общий приток средств в долгосрочные активы США продолжился. Об этом свидетельствует отчет по движению инвестиционных капиталов через границу США /TIC/, который представило в понедельник Министерство финансов страны.

Объем активов в держании Китая снизился на 24 млрд долларов до 843,7 млрд долларов. Тем не менее, Китай сохранил за собой звание крупнейшего иностранного держателя казначейских ценных бумаг США. В мае Китай осуществил чистые продажи активов на сумму 32,5 млрд долларов.

Продажи Китаем казначейских обязательств США, которые наблюдались в последнее время, усилили опасения относительно того, что этот крупнейший кредитор США может сократить объемы долларовых активов в своем держании, хотя эти продажи отчасти отражают изменение баланса в портфеле в пользу более долгосрочных ценных бумаг США.

Что касается всех иностранных инвесторов, то чистые покупки казначейских нот и облигаций США в июне составили 33,3 млрд долларов против чистых покупок в размере 14,9 млрд долларов в предыдущем месяце.

Япония, которая является вторым по величине держателем казначейских ценных бумаг США, в июне оказалась чистым покупателем, увеличив объем этих активов в своем держании до 803,6 млрд долларов против 786,7 млрд долларов в мае.

Что касается более общей картины, то чистые покупки долгосрочных ценных бумаг США в июне составили 23,5 млрд долларов против чистых покупок на сумму в 14,9 млрд долларов в мае. Первоначально покупки в мае оценивались на сумму в 15 млрд долларов.

Этот ежемесячный отчет Министерства финансов США отражает международные приобретения ценных бумаг со сроком погашения более года, включая нерыночные транзакции, такие как свопы с использованием акций и выплаты основной суммы по ценным бумагам, обеспеченным активами.
Участники рынка внимательно следят за показателем чистых потоков по операциям с долгосрочными ценными бумагами США без учета операций, не происходящих на открытом рынке. В июне по этому показателю были зафиксированы чистые покупки в объеме 44,4 млрд долларов против покупок в объеме 35,3 млрд долларов в мае. Майский показатель был пересмотрен.

Самая широкая категория, "ежемесячные чистые потоки инвестиционных капиталов", включает нерыночные потоки, краткосрочные ценные бумаги и изменения в долларовых активах банков. В июне был зафиксирован чистый отток иностранного капитала в объеме 6,7 млрд долларов против притока в объеме 17,1 млрд долларов в мае.

По мнению аналитиков финансового рынка, ежемесячные данные Министерства финансов по движению инвестиционных капиталов являются важным, но в то же время неточным индикатором способности США покрыть дефицит торгового баланса.

Согласно опубликованным на прошлой неделе данным, дефицит торгового баланса США в июне вырос на 19% до 49,9 млрд долларов против 42 млрд долларов месяцем ранее.

Разбивка данных по долгосрочным казначейским ценным бумагам показала, что частные иностранные инвесторы в июне произвели чистые покупки казначейских нот и облигаций в размере 20,7 млрд долларов против чистых покупок в объеме 7,5 млрд долларов месяцем ранее.

Иностранные официальные институты, такие как центральные банки, произвели в июне чистые покупки в размере 12,1 млрд долларов против чистых покупок в объеме 7,2 млрд долларов в мае.

Чистые покупки иностранными инвесторами долговых ценных бумаг, выпущенных финансируемыми правительством США агентствами, такими как Fannie Mae и Freddie Mac, составили 18,2 млрд долларов против чистых покупок в объеме 27,4 млрд долларов в мае.

Что касается американских акций, то чистые продажи этих ценных бумаг иностранными инвесторами составили 4,1 млрд долларов против чистых продаж в размере 467 млн долларов месяцем ранее.

Чистые продажи корпоративных облигаций США иностранными инвесторами составили 13,5 млрд долларов против чистых продаж в объеме 9 млрд долларов в предыдущем месяце.